Opțiuni de acoperire a riscului (hedging opțional)

Opțiuni de acoperire a riscurilor (hedging opțional)
Scopul strategii de opțiune de acoperire a riscului este de a reduce riscurile de o scădere a valorii de piață a activelor existente sau de asigurare împotriva creșterea costurilor bun, pe care ați putea avea nevoie în viitor.

Pentru a proteja împotriva scăderii prețurilor acțiunilor, ratele de schimb sau disponibile, ar fi strategia de acoperire a riscului prin cumpărarea unei opțiuni put (put). În acest caz, aveți dreptul să vă vindeți un activ (acțiuni, valută, obligațiuni) într-un anumit moment, la prețul convenit în acest moment, plătindu-i dreptul la o primă pentru vânzătorul de opțiuni.

Exemplu de opțiune de acoperire prin oprire

Să presupunem că o companie britanică, în 3 luni, va primi o sumă de 1.000.000 de euro pentru vânzarea de echipamente de la partenerul italian. Să presupunem că, în prezent, cursul de schimb euro / lire în valută (calculul spot) este 0. 6700. Există două opțiuni:

1. Nu utilizați opțiuni de acoperire , și așteptați timp de trei luni de la primirea de un milion de euro pentru a le vinde și cumpără lire britanice. În acest caz, în cazul în care euro va scădea în cele trei luni pentru a permite 0, 6600 (cu 1%), compania britanica va suporta o pierdere de $ (0, 67-0, 66) * 1.000.000 = 10, 000 de picioare.

2. Efectuați o operațiune de acoperire opțională și cumpărați o opțiune de vânzare pentru a vinde euro pe kilogram după 3 luni, plătindu-i o primă, de exemplu, de 1.000 de lire pentru această opțiune.

În cazul în care rata EUR / GBP scade într-adevăr la 0, 66 exportatorul britanic va executa opțiunea și va vinde euro pe kilogram la prețul vechi (0, 67). Astfel, pierderile companiei se ridică la 1.000 de lire sterline (prima de opțiune), dar nu va exista nici un risc de a pierde 10.000 de lire sterline.

Dacă rata rămâne aceeași sau crește, exportatorul britanic refuză pur și simplu să execute opțiunea și vinde euro primite pe piață la un preț mai mare.

Exemplu de strategie de apel opțional (Call)

Să presupunem că o companie britanică, în 3 luni, va avea nevoie de o sumă de 1.000.000 de euro pentru achiziționarea de echipamente de la partenerul italian. Să presupunem că, în prezent, cursul de schimb euro / lire în valută (calculul spot) este 0. 6700. Există două opțiuni:

1. Nu utilizați opțiunea de acoperire împotriva riscurilor și cumpărați doar 1 000 000 euro pentru lire sterline disponibile. În acest caz, în cazul în care euro va crește în cele trei luni pentru a permite 0, 6800 (cu 1%), compania britanica va suporta o pierdere de $ (0, 68-0, 67) * 1.000.000 = 10, 000 de picioare.

2. Efectuați o operațiune de acoperire opțională și cumpărați o opțiune de cumpărare pentru a cumpăra euro pe kilogram după 3 luni, plătindu-i o primă, de exemplu, 1 000 de lire pentru această opțiune.

În cazul în care rata EUR / GBP crește într-adevăr la 0, 68 exportatorul britanic va executa opțiunea și va cumpăra euro pe kilogram la prețul vechi (0, 67). Astfel, pierderile companiei se ridică la 1.000 de lire sterline (prima de opțiune), dar nu va exista nici un risc de a pierde 10.000 de lire sterline.

Dacă rata rămâne aceeași sau scade, importatorul britanic va refuza pur și simplu să exercite opțiunea și să cumpere moneda pe piață la un preț mai mic.

Dezavantajul opțiunilor este că vânzătorii, care doresc să se ferească de posibile pierderi, stabilesc un preț prea mare.

Articole privind acoperirea opțiunilor, puteți citi aici:

Dicționar de termeni și abrevieri pe piața valutară, Forex EuroClub.

.

Posturi Populare

Recomandat, 2019

șUrubelniță universală
Dicționar financiar

șUrubelniță universală

Universal șurubelniță cu o șurubelniță ... - șurubelniță, constând din: - din mânerul gol al unui material rezistent la șoc; - din colț; și - situată în mânerul unui set de interschimbabile presate sub sloturi directe și transversale în formă de diferite dimensiuni, precum și o sulă, sfredel, dălți, countersinks etc.

Citeşte Mai Mult
51275
Manualul GOST

51275

R 51275 GOST {-. 99} Factori de obiect de protecție a datelor informatizării care afectează informaţii generale ACS: ..... 01 040 01 35 020 CHS: E00 termenii și denumirile Acțiune: С 01. 01. 2000 Textul documentului: GOST R 51275 "Securitatea informațiilor. Obiectul informatizării. Factorii care afectează informațiile.

Citeşte Mai Mult
Melanismul
Marea Enciclopedie Sovietică

Melanismul

Distribuția preferențială a persoanelor de culoare închisă oricărei specii de organisme. culoare neagră, maro sau maro de animale tegumentului determinat melanina (A se vedea. Melanine) are loc la o baza genetica diferita si poate fi „luat“ prin selecție naturală (a se vedea. Selecția naturală), în cazul în care formele întunecate vor beneficia la lumină.

Citeşte Mai Mult
5973
Manualul GOST

5973

GOST 5973 {-91} Camioane basculante (cărucioare) de căi ferate cu ecartament de 1520 mm. Specificații generale. ACS: 45. 060. 20 CHS: transportări D52 transport feroviar In loc de GOST 5973-78 Action: C 01. 07. 92 modificat MIS 9/97, 4/99 Notă: re-lansare în 1998 textul documentului: GOST 5973 "Vagoane autobasculante (autoturisme cu basculante) de cale ferată de 1520 mm Specificații generale .

Citeşte Mai Mult